一种物品的税收无论是向买者征收还是向卖者征收，其结果都是相同的。当向买者征税时，需求曲线乡下移动，移动量为税收的大小；当向卖者征税时，供给曲线向上移动，移动量为税收的大小。在这两种情况下，当征收税收时，买者支付的价格都上升，而卖者得到的价格都下降。最终，供求弹性决定了税收负担如何在生产者和消费者之间分配。
我们用福利经济学的工具来衡量对一种物品征税的得与失。为此，我们必须考虑税收如何影响买者，卖者和政府。
买者支付价格从P1上升到PB，因此消费者剩余现在只等于面积A。 卖者得到的价格从P1下降到PS，因此生产者剩余只等于面积F。 销售量从Q1减少为Q2，而政府得到的税收收入等于面积B + D。
买者和卖者因税收遭受的损失大于政府筹集到的收入。
无谓损失： 市场扭曲（例如税收）引起的总剩余减少。
税收引起无谓损失时因为它使买者和卖者不能实现某些贸易的好处。
供给和需求的弹性越大，税收的无谓损失也就越大。
- 一种物品的税收使该物品买者与卖者的福利减少了，而且消费者剩余和生产者剩余的减少常常超过了政府筹集到的收入。总剩余——消费者剩余、生产者剩余和税收收入之和——的减少被称为税收的无谓损失。
- 税收带来无谓损失是因为它使买者少消费，使卖者少生产，而且这种行为变动使市场规模缩小到使总剩余最大化的水平之下。由于供给弹性和需求弹性衡量市场参与者对市场状况变动的反应程度，所以弹性越大意味着无谓损失越大。
- 税收增加越多，它对激励的扭曲越大，无谓损失也就越大。但由于税收减小了市场规模，税收收入不会一直增加。税收收入起初随着税收规模的扩大而增加，但如果税收规模达到足够大，税收收入就会开始下降。